新華財(cái)經(jīng)北京6月17日電（記者劉玉龍）“今年，農(nóng)銀投資力爭(zhēng)完成18個(gè)試點(diǎn)城市基金設(shè)立，重點(diǎn)關(guān)注符合國(guó)家戰(zhàn)略、順應(yīng)技術(shù)革命和產(chǎn)業(yè)變革、對(duì)產(chǎn)業(yè)體系自主可控起到關(guān)鍵作用的行業(yè)賽道，加快推進(jìn)科創(chuàng)項(xiàng)目投放，主動(dòng)擔(dān)當(dāng)起長(zhǎng)期資本和耐心資本職責(zé)?！鞭r(nóng)銀金融資產(chǎn)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“農(nóng)銀投資”）董事長(zhǎng)許多近日接受記者專(zhuān)訪時(shí)說(shuō)。

許多表示，農(nóng)銀投資始終以貫徹國(guó)家戰(zhàn)略、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)三位一體為宗旨，堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化原則，圍繞實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)，積極穩(wěn)妥推進(jìn)股權(quán)投資試點(diǎn)工作，全力服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，扎實(shí)做好科技金融大文章。

AIC在支持科技創(chuàng)新方面的作用會(huì)越來(lái)越明顯

2024年12月，農(nóng)銀投資通過(guò)子公司農(nóng)銀資本管理的股權(quán)投資試點(diǎn)基金——浙江千帆企航貳號(hào)基金向國(guó)內(nèi)GPU龍頭企業(yè)摩爾線程投資1億元長(zhǎng)期穩(wěn)定資本，并聯(lián)動(dòng)農(nóng)行北京分行為客戶(hù)提供綜合化金融服務(wù)，助力培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。

許多介紹說(shuō)，2024年金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資擴(kuò)大試點(diǎn)后，該項(xiàng)目成為自管盲池基金的同業(yè)首單。

2024年9月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布相關(guān)通知，將金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)范圍由上海擴(kuò)大至北京、天津等18個(gè)城市，并提供一系列政策支持，推動(dòng)試點(diǎn)業(yè)務(wù)健康發(fā)展，加大對(duì)科技創(chuàng)新的支持力度。

在許多看來(lái)，擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)工作意義重大。

“AIC在支持科技創(chuàng)新方面的作用會(huì)越來(lái)越明顯?！痹S多分析，我國(guó)社會(huì)融資總額中，間接融資仍然占據(jù)主體地位，鼓勵(lì)金融資產(chǎn)投資公司通過(guò)債轉(zhuǎn)股、股權(quán)投資試點(diǎn)業(yè)務(wù)服務(wù)科技創(chuàng)新發(fā)展，可以充分發(fā)揮國(guó)有大型商業(yè)銀行在品牌、客戶(hù)、資金、產(chǎn)品、風(fēng)控、系統(tǒng)協(xié)同等方面優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)資金加速向新質(zhì)生產(chǎn)力流動(dòng)。

許多表示，AIC資本金規(guī)模較大，可通過(guò)發(fā)行金融債券等渠道融資，有雄厚的資金實(shí)力支持企業(yè)發(fā)展。同時(shí)，AIC能夠聯(lián)動(dòng)母行的信貸、投行、租賃、保險(xiǎn)、結(jié)算等專(zhuān)業(yè)單元，發(fā)揮集團(tuán)綜合化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，滿(mǎn)足科創(chuàng)企業(yè)“股、貸、債、保、租”多元化金融需求，提供“全周期覆蓋、全場(chǎng)景適配、全要素協(xié)同”的綜合化金融服務(wù)。

農(nóng)銀投資自2020年起，便開(kāi)始探索通過(guò)債轉(zhuǎn)股的方式開(kāi)展科創(chuàng)領(lǐng)域投資，并在2022年-2024年發(fā)展規(guī)劃中將科技創(chuàng)新列為四大重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域之一。試點(diǎn)擴(kuò)圍以來(lái)，農(nóng)銀投資已與18家試點(diǎn)城市簽訂合作協(xié)議，意向基金規(guī)模超400億元，已設(shè)立10只試點(diǎn)基金，投資落地了多個(gè)項(xiàng)目。

加快構(gòu)建科創(chuàng)股權(quán)投資業(yè)務(wù)體系

科創(chuàng)股權(quán)投資主要針對(duì)新興行業(yè)，企業(yè)普遍處于技術(shù)突破或產(chǎn)業(yè)化初期，高成長(zhǎng)性和高不確定性共存，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，如何實(shí)現(xiàn)科創(chuàng)項(xiàng)目投得出、投得快、投得好是擺在AIC面前的一道難題。

“行研優(yōu)先是我們科創(chuàng)股權(quán)投資始終堅(jiān)持的原則?！痹S多強(qiáng)調(diào)，農(nóng)銀投資高度重視行研體系建設(shè)。一方面，秉持專(zhuān)業(yè)化發(fā)展路徑，堅(jiān)持聚焦專(zhuān)業(yè)賽道開(kāi)展投資，目前已形成信息通信、先進(jìn)制造、農(nóng)業(yè)科技等多個(gè)專(zhuān)業(yè)化科創(chuàng)投資團(tuán)隊(duì)，打造了一支具有多元專(zhuān)業(yè)背景的投資經(jīng)理隊(duì)伍。另一方面，強(qiáng)化行研成果在投資決策中的應(yīng)用，由行研中心牽頭組織開(kāi)展各專(zhuān)業(yè)賽道的投資策略研究和細(xì)分行業(yè)研究，通過(guò)行研引領(lǐng)科創(chuàng)項(xiàng)目投資。

試點(diǎn)擴(kuò)大以來(lái)，農(nóng)銀投資進(jìn)一步加大了對(duì)科創(chuàng)股權(quán)投資體系的研究，積極探索建立適應(yīng)科創(chuàng)股權(quán)投資特點(diǎn)、符合AIC風(fēng)險(xiǎn)偏好的業(yè)務(wù)體系。

許多介紹，目前農(nóng)銀投資建立了基于企業(yè)生命周期的科創(chuàng)股權(quán)投資業(yè)務(wù)體系，針對(duì)科創(chuàng)企業(yè)在不同生命周期階段所呈現(xiàn)出的特征和運(yùn)行規(guī)律，形成了差異化的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和管理要求，有效提升了項(xiàng)目運(yùn)作質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)管控能力，為下一步更好地推動(dòng)科創(chuàng)股權(quán)投資業(yè)務(wù)發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

積極推動(dòng)新設(shè)基金項(xiàng)目?jī)?chǔ)備與投放

許多表示，農(nóng)銀投資將緊抓業(yè)務(wù)機(jī)遇，與各試點(diǎn)城市保持緊密合作，加快推動(dòng)新設(shè)基金項(xiàng)目?jī)?chǔ)備與投放，在體制機(jī)制、政策支持、資源配置和風(fēng)險(xiǎn)管控等方面不斷優(yōu)化完善，強(qiáng)化投貸聯(lián)動(dòng)，為科技型企業(yè)做好全生命周期金融服務(wù)，扎實(shí)推進(jìn)股權(quán)投資試點(diǎn)業(yè)務(wù)，助力培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。

一是繼續(xù)積極穩(wěn)妥推進(jìn)基金設(shè)立和項(xiàng)目投放。許多介紹，當(dāng)前，農(nóng)銀投資股權(quán)投資試點(diǎn)基金籌組設(shè)立整體進(jìn)展順利，力爭(zhēng)年底實(shí)現(xiàn)18個(gè)試點(diǎn)城市基金設(shè)立全覆蓋，并優(yōu)先挑選國(guó)產(chǎn)替代、卡脖子、硬科技、原創(chuàng)性等科技含量高的項(xiàng)目進(jìn)行投放，推動(dòng)科創(chuàng)項(xiàng)目落地。

二是加強(qiáng)構(gòu)建多元合作“朋友圈”。許多表示，農(nóng)銀投資將加強(qiáng)與優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目資源的產(chǎn)業(yè)鏈鏈長(zhǎng)、鏈主企業(yè)合作，探索和產(chǎn)業(yè)資本合作新模式，充分挖掘產(chǎn)業(yè)鏈上下游投資機(jī)會(huì)；加強(qiáng)與優(yōu)秀投資機(jī)構(gòu)合作，拓寬業(yè)務(wù)視角，豐富項(xiàng)目資源，不斷開(kāi)拓新賽道；加強(qiáng)與產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)雄厚、投資經(jīng)驗(yàn)豐富、政策支撐性強(qiáng)的地方頭部國(guó)資合作，形成區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群合力；加強(qiáng)與AIC同業(yè)合作，協(xié)同交叉風(fēng)險(xiǎn)研判。

三是優(yōu)化夯實(shí)配套機(jī)制。許多介紹，農(nóng)業(yè)銀行總行高度重視股權(quán)投資試點(diǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展，配套了一系列支持政策。公司也基于提高試點(diǎn)業(yè)務(wù)運(yùn)作質(zhì)效考慮，優(yōu)化調(diào)整適配科創(chuàng)股權(quán)投資的考核機(jī)制，持續(xù)完善投前、投中、投后業(yè)務(wù)流程和操作規(guī)范，強(qiáng)化全周期風(fēng)險(xiǎn)管控，確保股權(quán)投資業(yè)務(wù)行穩(wěn)致遠(yuǎn)。（參與調(diào)研：陳雯瑾，制圖：王彩花）

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編輯：羅浩

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